چگونه بهترین صندوق سرمایه‌گذاری را انتخاب کنیم؟
برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی مانند بورس، افراد می‌توانند به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام و اوراق مختلف کنند یا به صورت غیر مستقیم سرمایه‌گذاری کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری
به گزارش پایگاه خبری تحلیلی «میهن صنعت»، برای سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی مانند بورس، افراد می‌توانند به صورت مستقیم اقدام به خرید و فروش سهام و اوراق مختلف کنند یا به صورت غیر مستقیم سرمایه‌گذاری کنند و سرمایه خود را در اختیار صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا خدمات سبدگردانی اختصاصی بگذارند تا آنها به جای افراد در سهام و دارایی‌های مناسب مطابق با قوانین و مقررات مربوطه سرمایه‌گذاری کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند که مدیران آنها تلاش می‌کنند با اتخاذ تصمیمات و استراتژی‌های بهینه در سرمایه‌گذاری، نیازهای مالی افراد با سلایق مختلف را پوشش دهند. سرمایه‌گذاری در بورس با درجاتی از ریسک همراه است و افراد پیش از سرمایه‌گذاری نیاز است تا به سطح ریسک‌پذیری خود در سرمایه‌گذاری توجه کرده و با توجه به آن، صندوق مناسب خود را انتخاب کنند.
کسانی که نمی‌توانند ریسک زیادی را تحمل کنند و اصطلاحا ریسک‌گریز هستند، به صندوق‌هایی روی می‌آورند که اکثر سبد دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت اختصاص می‌دهند، مانند صندوق‌های درآمد ثابت.
افرادی که حد بیشتری از ریسک را می‌توانند تحمل کنند، می‌توانند سرمایه خود را در صندوق‌های مختلط قرار دهند. صندوق مختلط به صورت تقریبا متعادل بخشی از دارایی خود را در سهام و بخشی را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند و کسانی که ریسک‌پذیری بالایی دارند، می‌توانند سرمایه خود را در صندوق‌های سهامی و اهرمی قرار دهند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مختلط
ترکیب دارایی صندوق‌های مختلط شامل اوراق با درآمد ثابت، سهام و سپرده‌های بانکی است. این صندوق‌ها با توجه به ترکیب دارایی خود می‌توانند بازدهی مناسبی را در شرایط مختلف بازار به سرمایه‌گذاران خود ارائه دهند. به عبارت دیگر زمانی که بازار روند صعودی دارد، صندوق‌های یاد شده از محل سرمایه‌گذاری در سهام می‌توانند بازدهی قابل توجهی کسب کنند و زمانی که بازار روند نزولی دارد، بدلیل سرمایه‌گذاری در اوراق با درآمد ثابت می‌توانند از زیان بیش از حد جلوگیری کنند. نسبت دارایی سهامی و دارایی در اوراق با درآمد ثابت در این صندوق‌ها تقریبا برابر است.
صندوق‌های مختلط طبق قانون مجاز هستند که حداقل 40 درصد و حداکثر 60 درصد از سبد دارایی خود را در سهام و مابقی را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند. با وجود صندوق‌های مختلط مختلف، افراد به دنبال این هستند که بهترین صندوق مختلط را انتخاب کنند.
برای انتخاب بهترین صندوق مختلط، سرمایه‌گذاران باید به معیارهای مهمی مانند بازه زمانی مورد نظر خود برای سرمایه‌گذاری و تخصص و سابقه تیم مدیریت صندوق مورد نظر برای کنترل ریسک معاملات و دستیابی به بازدهی مطلوب توجه کنند.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی
صندوق‌های سهامی یکی دیگر از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند که مطابق مقررات، حداقل 70 درصد از سبد دارایی تحت مدیریت خود را در سهام شرکت‌ها و بخش باقیمانده را در اوراق با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی و … سرمایه‌گذاری می‌کنند.
سرمایه‌گذاری در این نوع صندوق‌ها در مقایسه با صندوق‌های درآمد ثابت و مختلط ریسک بیشتری دارد. با این حال در صورت مناسب بودن شرایط بازار، این صندوق‌ها می‌توانند بازدهی بالاتری را در مقایسه با صندوق‌های مذکور یا سایر بازارها ارائه دهند.
در انتخاب بهترین صندوق سهامی، افراد نیاز است تا نسبت به مواردی همچون میزان نقدشوندگی صندوق، تخصص تیم مدیریت صندوق، بازدهی صندوق، هزینه‌های صندوق و … آگاه باشند. نقدشوندگی صندوق سهامی قابل معامله تحت تاثیر تجربه بازارگردان و ارزش معاملات صندوق در طول جلسه معاملاتی است. هرچه ارزش معاملات صندوق قابل معامله سهامی بیشتر باشد، می‌توان گفت نقدشوندگی بالاتری دارد.
صندوق‌های طلا
یکی دیگر از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بورس، صندوق‌های قابل معامله مبتنی بر طلا هستند. از طریق صندوق‌های طلا، افراد می‌توانند بدون نیاز به مراجعه حضوری و به سهولت در طلا سرمایه‌گذاری کنند.
سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا با مزایایی همچون امکان سرمایه‌گذاری با مبلغ کم، معافیت مالیاتی، مدیریت حرفه‌ای، عدم ریسک سرقت و مانند آن همراه است. با این همه، افراد بهتر است که صندوقی را انتخاب کنند که با اهداف سرمایه‌گذاری آنها متناسب باشد.
سرمایه‌گذاران برای انتخاب بهترین صندوق طلا نیاز است که وضعیت نقدشوندگی و ارزش معاملات آن را بررسی کنند. صندوق‌های طلا از وجود بازارگردان برخوردار هستند و این موضوع بر نقدشوندگی آنها تاثیرگذار است.
عامل دیگری که پیش از سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها لازم است ارزیابی شود، بازدهی صندوق است. سرمایه‌گذاران نیاز است که بازدهی این صندوق‌ها را با بازدهی سکه طلا و شمش طلا مقایسه کنند.
مسئله دیگری که در انتخاب صندوق طلا نقش دارد، حباب قیمتی صندوق طلا است. حباب قیمتی در دو نوع حباب ذاتی و حباب اسمی تعریف می‌شود. اختلاف بین ارزش خالص دارایی صندوق و ارزش روز صندوق را حباب اسمی می‌نامند. حباب ذاتی نیز به حباب قیمتی دارایی‌های موجود در سبد دارایی صندوق اشاره دارد. همچنین مجموع حباب اسمی و حباب ذاتی را حباب واقعی می‌خوانند.
ریسک‌های سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا با تکیه بر دانش، تخصص و تجربه مدیران صندوق مورد نظر تا حد قابل توجهی کاهش می‌یابد و می‌تواند نتایج مطلوبی را در آینده به سرمایه‌گذاران ارائه دهد.
انتهای رپورتاژ آگهی/
